Hvad er et andet realkreditlån?

forklarer

VedJay Siegel

Sidst opdateret den4. oktober 2020

En af de mest magtfulde ting ved at eje et hjem er, det er et aktiv vs. ansvar. Med andre ord, når tiden går, stiger prisen på boligen vs. falder. Når værdien stiger, øges også den mængde egenkapital, du har i hjemmet - hvilket kan bruges i form af en lav rente HELOC eller boliglån, også kendt som en andet pant. Lad os grave lidt i detaljerne.

Hvad er et andet pant

Et andet realkreditlån, også kendt som et boliglån, er netop hvad navnet antyder. Du har allerede et pant i dit hjem, og nu tilføjer du et andet. Nøglen til et andet realkreditlån er den egenkapital, du har opbygget i dit hjem. Hjem egenkapital er forskellen mellem boligens markedsværdi og hvad du skylder långiveren. For eksempel, hvis dit hjem har en markedsværdi på $ 500.000, og du skylder banken $ 250.000, er din egenkapital $ 250.000. Husk, at egenkapital er et tal, der svinger på grund af boligmarkedet. Når boligmarkedet er stærkt, og dit hus stiger i værdi, vil din egenkapital stige. Desværre kan det modsatte også forekomme, og egenkapitalen kan falde.

Når en boligejer har brug for midler til gældskonsolidering, et bryllup eller et stort køb som en båd eller et feriehus, er der flere måder at sikre midlerne på. Et andet pant er en af ​​disse måder. Lad os se nærmere på denne mulighed.

Et andet pant er som, men ikke helt det samme som et HELOC (kredit for egenkapital). Ligesom en HELOC bruger et andet pant dit hjem som sikkerhed og udnytter den egenkapital, du har opbygget. De adskiller sig, fordi et andet realkreditlån er et lån til et bestemt engangsbeløb i stedet for en HELOC, som ligesom et kreditkort kan trækkes over tid op til en forudindstillet maksimumsgrænse.

For at give et andet eksempel ved hjælp af ovenstående illustration, lad os lade som om dit barn bliver gift, og du har brug for 50.000 dollars kontant for at betale for brylluppet og hjælpe dem med at købe deres første hjem. Et andet realkreditlån ville være en perfekt mulighed for dig som boligejer, at renten normalt er utrolig lav vs. andre typer lån, og løbetiden kan strække sig fra 5-30 år, hvilket kan holde betalingen (hovedstol og renter) meget lav, hvis det er en prioritet for dig.

Renten på et andet realkreditlån er normalt højere end på dit første realkreditlån på grund af den højere risiko for långiveren, men lavere end renterne på typiske kreditkort eller lån uden sikkerhed. Men husk at hvis du ikke betaler et andet pant tilbage, kan du miste dit hjem, hvilket generelt ikke er tilfældet med kreditkort eller andre usikrede lån.

Er renterne fra en anden pant eller husstandsgæld fradragsberettiget?

En anden god grund til at udnytte dit hjems egenkapital til et andet realkreditlån (alias - boliglån) er, at renterne kan være fradragsberettigede. Det vigtige ord her er, at det “kan” være. Der er visse regler at være opmærksom på.

Før skattelettelses- og jobloven (TCJA) fra 2017 kunne kontanter fra et andet realkreditlån eller HELOC bruges til næsten ethvert formål, og renterne ville være fradragsberettigede. Disse regler blev ændret i 2018 sammen med TCJA. Ægtepar kan trække renter på op til $ 750.000 i prioritetsgæld eller $ 375.000, hvis du arkiverer separat. Derudover kan lånets penge kun bruges til at "købe, bygge eller forbedre skatteyderens vigtigste hjem eller andet hjem".

”For alle, der overvejer at tegne et realkreditlån, indfører den nye lov en lavere dollargrænse for prioritetslån, der er berettiget til husrentens fradrag. Fra og med 2018 kan skatteydere kun trække renter på kvalificerede boliglån på $ 750.000. Grænsen er $ 375.000 for en gift skatteyder, der indgiver en separat angivelse. Disse er nede fra de tidligere grænser på $ 1 million eller $ 500.000 for en gift skatteyder, der indgiver en separat angivelse. Grænserne gælder for det samlede beløb af lån, der bruges til at købe, bygge eller forbedre skatteyderens vigtigste hjem og andet hjem væsentligt. ”

IR-2018-32

Kvalificerende

Det varierer efter långiveren; dog kræves mindst 620 til 650 FICO-score som minimum for at kvalificere sig til et andet realkreditlån (boliglån). En højere kredit score er altid bedre, da det giver dig mulighed for at låse den lavere mulige rente sammen med din långiver. Långivere vil også se på din gæld-til-indkomst-ratio, som generelt skal være lavere end omkring 40 til 43 procent. Endelig skal du have masser af egenkapital i dit hjem.

Andet realkreditlån

• Der er ingen begrænsninger for brugen af ​​de lånte midler, i modsætning til for eksempel et kollegialån, der kun skal bruges til at betale for kollegiet. Et andet realkreditlån giver dig nem adgang til store mængder kontanter til bryllupper, boligindretninger, skøre ture eller endda et hul i vandet, hvor du konstant dumper penge i (aka - en båd).
• Afhængigt af långiveren kan du låne op til 85-90 procent af dit hjem. Generelt betyder det, at du kan låne mere ved hjælp af denne metode end mange andre.
• Andet prioritetslån er en glimrende måde at konsolidere anden gæld på, da renten normalt er meget lavere end kreditkort- eller billånrenterne. Udtrykket varierer også fra 5-30 år, hvilket holder de månedlige betalinger meget lave.
• Afhængigt af hvordan kontanterne bruges, kan renter fra et andet pant være fradragsberettiget.

Andet pant ulemper

• Et sikret lån, der bruger dit hjem som sikkerhed, kan resultere i at miste dit hjem, hvis du ikke foretager betalinger.
• Renterne er højere på et andet realkreditlån vs. et første pant på grund af den højere risiko, da det primære pant først betales tilbage.
• Der er, afhængigt af din tilstand, betydelige gebyrer og lukkeomkostninger at overveje.
• To månedlige pantbetalinger kan potentielt belaste dit budget.
• Det er aldrig en god ting at optage yderligere gæld. I det mindste vil det sænke din FICO-score.

Konklusion

Hvis du er en boligejer med egenkapital i dit hjem, har brug for et stort engangsbeløb i kontanter og ikke har planer om at sælge dit hjem, er et andet pant en glimrende mulighed vs. opkrævning af kreditkort eller salg af aktier. Indrømmet at alles økonomiske forhold varierer, så mit råd er at tale med din revisor eller økonomiske rådgiver, inden du tager store økonomiske beslutninger.